私募基設(shè)立(求注冊(cè)成立私募基金的詳細(xì)流程,需要準(zhǔn)備的資料和注意事項(xiàng)和必要條)

1.求注冊(cè)成立私募基金的詳細(xì)流程,需要準(zhǔn)備的資料和注意事項(xiàng)和必要條

第一步工作： 1、開始準(zhǔn)備注冊(cè)XX股權(quán)私募基金（以下簡(jiǎn)稱為：基金）。

首先，準(zhǔn)備發(fā)起基金的人（自然人或者法人）選擇獨(dú)立或者聯(lián)合朋友共同成為基金的發(fā)起人（人數(shù)不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人）。 然后，發(fā)起人在一起選定幾個(gè)理想的名稱作為該基金未來(lái)注冊(cè)成立后的名稱，然后選定誰(shuí)來(lái)?yè)?dān)任該基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人、該基金的投資方向以及該基金首期募集的資金數(shù)量（發(fā)起人需要準(zhǔn)備募集資金總額1%的自有資金），最后確認(rèn)該基金成立后的工作地點(diǎn)（已能夠獲得地方政府支撐為宜）。

2、上述資料準(zhǔn)備完成后，發(fā)起人開始成立私募基金的招募籌備組或籌備委員會(huì)，落實(shí)成員及分工。 3、確定基金募集的對(duì)象和投資者群體（詳見(jiàn)：股權(quán)私募基金（PE）獲利模式揭秘一文），即基金將要引入的投資者（有限合伙人）范圍。

4、制作相關(guān)的文件，包括但不限于：初次聯(lián)系的郵件、傳真內(nèi)容，或電話聯(lián)系的內(nèi)容；基金的管理團(tuán)隊(duì)介紹和基金的投資方向；擬定基金名稱并制作募集說(shuō)明書；準(zhǔn)備合伙協(xié)議。 5、與基金投資群體的的聯(lián)系和接觸，探尋投資者的投資意愿，并對(duì)感興趣者，傳送基金募集說(shuō)明書。

6、開募集說(shuō)明會(huì)，確認(rèn)參會(huì)者的初步認(rèn)股意向，并加以統(tǒng)計(jì)。 7、與有意向的投資者進(jìn)一步溝通，簽署認(rèn)繳出資確認(rèn)書，并判斷是否達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)（認(rèn)繳資金額達(dá)到預(yù)定募集數(shù)量的70%以上）。

8、如果達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，基金招募籌備組或籌備委員會(huì)開始向指定地區(qū)的工商局進(jìn)行注冊(cè)預(yù)核名。在預(yù)核名時(shí)按照有限合伙企業(yè)歸檔，最終該基金在工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照上表述為：XX投資管理中心或XX投資公司（有限合伙）。

9、預(yù)核名的同時(shí)，如果基金合伙人愿意，可以開始策劃與當(dāng)?shù)卣鞴芙鹑诘牟块T進(jìn)行接觸，從而爭(zhēng)取當(dāng)?shù)卣畬?duì)該基金的設(shè)立給予支持（無(wú)償給予基金總額的10%-20%的配套資金）。第二步工作： 1、預(yù)核名通過(guò)后，舉行第一次基金股東會(huì)，確認(rèn)基金設(shè)立和發(fā)展的各種必要法律文件。

發(fā)起設(shè)立基金的投資決策委員會(huì)。確定基金的投資決策委員章程、人員并確認(rèn)外聘基金管理公司。

2、基金執(zhí)行事務(wù)合伙人和外聘基金管理公司共同準(zhǔn)備該基金在工商注冊(cè)的所有必要資料（包括：認(rèn)繳出資確認(rèn)書、合伙協(xié)議、企業(yè)設(shè)立登記書、委托函、辦公地點(diǎn)證明、身份證或企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、執(zhí)行事務(wù)合伙人照片等）； 3、資料準(zhǔn)備完成后，由執(zhí)行事務(wù)合伙人和外聘基金管理公司負(fù)責(zé)向工商部門提交所有注冊(cè)資料并完成注冊(cè)； 4、基金投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)人、執(zhí)行事務(wù)合伙人和外聘基金管理公司負(fù)責(zé)人與政府主管部門進(jìn)行實(shí)質(zhì)性接觸，向政府提交基金的設(shè)立計(jì)劃和希望政府給予的支持計(jì)劃。該基金如果能夠得到政府的支持，可以讓該基金未來(lái)在很多業(yè)務(wù)上得到實(shí)質(zhì)性的幫助（政府給予的配套資金；政府幫助下銀行給予的配套貸款；政府協(xié)助給予的低價(jià)土地；國(guó)家政策中政府給予的財(cái)政補(bǔ)貼；稅收優(yōu)惠等），如果希望該基金得到政府的支持，設(shè)立該基金的計(jì)劃書可以寫上我們準(zhǔn)備投資的方向與政府未來(lái)的發(fā)展方向一致。

5、選定基金未來(lái)放置資金的托管銀行，與銀行接觸并簽署意向協(xié)議。第三步工作： 1、基金領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照并開立銀行賬戶，完成基金稅務(wù)登記手續(xù)； 2、外聘基金管理公司與投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)人共同商議、策劃基金成立的對(duì)外發(fā)布會(huì)； 3、與政府金融主管部門繼續(xù)接觸，確認(rèn)政府對(duì)基金給予的支持情況。

第四步工作： 1、基金發(fā)布會(huì)策劃完成，發(fā)布會(huì)運(yùn)行時(shí)間表和執(zhí)行計(jì)劃以及大會(huì)目標(biāo)均獲得投資決策委員會(huì)通過(guò)； 2、發(fā)布會(huì)開始由外聘基金管理公司操作、實(shí)施； 3、外聘基金管理公司尋找、確認(rèn)基金未來(lái)的首批投資方向，并提交擬投資項(xiàng)目的基礎(chǔ)資料給投資決策委員會(huì)。第五步工作： 1、外聘基金管理公司對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，并制作相應(yīng)的投資可行性研究、商業(yè)計(jì)劃書并提交投資決策委員會(huì)討論； 2、投資決策委員會(huì)了解擬投資項(xiàng)目的所有情況并進(jìn)行研究； 3、外聘基金管理公司同時(shí)開始進(jìn)行基金公司內(nèi)部管理體系的文案建設(shè)； 4、外聘基金管理公司開始進(jìn)行對(duì)投資方向進(jìn)行全面的項(xiàng)目接觸、調(diào)查和研究； 5、外聘基金管理公司開始建立全面的基金運(yùn)行管理體系流程（人員）準(zhǔn)備。

第六步及其以后的工作： 1、投資決策委員會(huì)甄選項(xiàng)目后，一般獲得2/3以上委員同意后，可以通知托管銀行，進(jìn)行投資準(zhǔn)備； 2、基金管理公司委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)與資金共同進(jìn)入擬投資項(xiàng)目，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目資金具有一票否決權(quán)； 3、財(cái)務(wù)總監(jiān)每周向投資決策委員會(huì)提交財(cái)務(wù)流水，每月對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行階段性審計(jì)，每季度邀請(qǐng)外界獨(dú)立審計(jì)事務(wù)所對(duì)項(xiàng)目出具獨(dú)立審計(jì)報(bào)告； 4、執(zhí)行事務(wù)合伙人和投資決策委員會(huì)開始大面積接觸現(xiàn)有資本市場(chǎng)，獲得信息、吸收經(jīng)驗(yàn)、整合資源； 5、基金管理公司協(xié)助投資決策委員會(huì)不斷進(jìn)行專業(yè)化學(xué)習(xí)，提高整體委員的金融專業(yè)水平。

2.發(fā)行私募基金應(yīng)當(dāng)注意哪些事項(xiàng)

一、設(shè)立私募基金公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記：

（一） 實(shí)繳資本或者實(shí)際繳付出資不低于1000萬(wàn)元人民幣；

（二） 自行募集并管理或者受其他機(jī)構(gòu)委托管理的產(chǎn)品中，投資于公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種的規(guī)模累計(jì)在1億元人民幣以上；

（三） 有兩名符合條件的持牌負(fù)責(zé)人及一名合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人；

（四） 有好的社會(huì)信譽(yù)，最近三年沒(méi)有違法違規(guī)行為記錄，在金融監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政機(jī)關(guān)以及商業(yè)銀行、自律管理等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄。

（五）股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)等符合登記條件的，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記。法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

二、私募基金的發(fā)行的注意事項(xiàng)

1.私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對(duì)應(yīng)的公募基金（Public Fund）是向社會(huì)大眾公開募集的資金。人們平常所說(shuō)的基金主要是共同基金，即證券投資基金。

2.證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。

3.在中國(guó)金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對(duì)于受中國(guó)政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

4.基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金（標(biāo)的為股票），期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）、貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）、黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）、FOF fund of fund（基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn)），TOT trust of trust （信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品），對(duì)沖基金（又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間），以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國(guó)家有，在中國(guó)只有此類概念而并無(wú)實(shí)體（私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的）。

5.中國(guó)所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實(shí)、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。

6.私募在中國(guó)是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過(guò)50人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬(wàn)新、美國(guó)麥道夫。

7.私募房地產(chǎn)投資基金（現(xiàn)較少，如金誠(chéng)資本、星浩投資），私募股權(quán)投資基金（即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅）、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金（即VC，風(fēng)險(xiǎn)大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG）

3.發(fā)行私募基金應(yīng)當(dāng)注意哪些事項(xiàng)

1、募集過(guò)程可能會(huì)涉及非法集資。

非法集資通常四個(gè)要件，未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，未經(jīng)媒體途徑向社會(huì)公開宣傳，承諾還本付息或者給付回報(bào)，向不特定對(duì)象吸收資金。實(shí)際操作中，嚴(yán)格控制LP人數(shù)不得超過(guò)五十人上限，單個(gè)LP出資不得低于100萬(wàn)元，做到這兩點(diǎn)就基本遠(yuǎn)離非法集資風(fēng)險(xiǎn)。

2、管理費(fèi)。管理費(fèi)是GP向LP收取來(lái)支付基金日常開銷的經(jīng)費(fèi)，業(yè)內(nèi)常規(guī)是收取LP總額的2%，然后逐年遞減，另外也隨基金管理資金規(guī)模下降而遞減。

3、投資回報(bào)分配。首先需要注意分配時(shí)間，通常有項(xiàng)目產(chǎn)生回報(bào)后立即進(jìn)行分配和還本后分配兩類；另外就是具體分配方式，通常按約定執(zhí)行。

4、利益沖突機(jī)制，即最大程度優(yōu)先保證LP利益。5、安全港原則。

設(shè)置LP參與投決會(huì)門檻，控制其數(shù)量，以避免其干擾GP決策?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)才是最大程度保障投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

4.私募基金的資金募集有哪些規(guī)則及注意事項(xiàng)

私募基金的集資方式來(lái)源主要是通過(guò)募集，也包括基金發(fā)展中根據(jù)項(xiàng)目以及基金發(fā)展來(lái)的。而且私募股權(quán)基金資金募集都是不公開的，基金對(duì)象也有一定限制。當(dāng)然也是尊重私募股權(quán)基金自行決定資金募集規(guī)模的原則。

首先、遵循私募股權(quán)基金資金募集不公開原則。

無(wú)論是《公司法》的發(fā)起設(shè)立中的特定對(duì)象募集，還是《證券法》等相關(guān)法規(guī)中的非公開發(fā)行股票，或者《合伙企業(yè)法》中的有限合伙設(shè)立，以及信托集合資金的不得公開營(yíng)銷宣傳，都說(shuō)明私募股權(quán)基金需嚴(yán)格按照非公開途徑募集資金，否則就與私募股權(quán)基金的本質(zhì)背道而馳。

其次、遵循私募股權(quán)基金對(duì)象人數(shù)限定的原則。

《公司法》明確限定非上市股份有限公司股東人數(shù)不得超過(guò)200人，《證券法》等相關(guān)法規(guī)明確限定特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人，《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙企業(yè)合伙人不得超過(guò)50人，《信托法》等相關(guān)法規(guī)明確單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)50人。由此可見(jiàn)，私募股權(quán)基金在資金募金過(guò)程中嚴(yán)格限定投資對(duì)象人數(shù)，超過(guò)法律規(guī)定人數(shù)，將被認(rèn)定為公開募集，當(dāng)然在如何認(rèn)定募集對(duì)象人數(shù)上存在著一定爭(zhēng)議，但是原則上限制于一定范圍之內(nèi)。

然后、遵循尊重私募股權(quán)基金自行決定資金募集規(guī)模的原則。

除了對(duì)自然人投資私募股權(quán)基金特別是集合資金信托計(jì)劃有投資規(guī)模的限制外，《公司法》、《證券法》、《合伙企業(yè)法》等并未嚴(yán)格限定私募股權(quán)基金資金募集規(guī)模，這是符合私募股權(quán)基金本身特點(diǎn)的，因?yàn)橹挥兴侥脊蓹?quán)基金了解自身投資資金需求，并根據(jù)自身情況作出合理的資金募集安排，法律在此問(wèn)題上無(wú)法進(jìn)行太多的干預(yù)。但實(shí)際上，鑒于私募股權(quán)基金本身具有風(fēng)險(xiǎn)性，法律明確規(guī)定私募股權(quán)基金向自然人募集資金時(shí)需要限定規(guī)模，并且對(duì)于自然人的資產(chǎn)狀況做出了限定，這是比較合理的。

再次，遵循私募股權(quán)基金自行決定資金募集階段的原則。

但實(shí)際上，鑒于私募股權(quán)基金本身具有風(fēng)險(xiǎn)性，法律明確規(guī)定私募股權(quán)基金向自然人募集資金時(shí)需要限定規(guī)模，并且對(duì)于自然人的資產(chǎn)狀況做出了限定，這是比較合理的。

5.私募基金公司注冊(cè)設(shè)立有什么條件

1：主體公司（1）按照協(xié)會(huì)規(guī)定，主體公司必須是投資類公司，公司名稱及經(jīng)營(yíng)范圍必須有（投資管理、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資、基金管理）例如：XXXX投資管理有限公司、XXXX股權(quán)投資有限公司、XXXX基金管理有限公司、XXXX投資有限公司、股權(quán)投資基金管理有限公司；另外公司類型除了有限公司還可以是有限合伙企業(yè)；例如XXXX投資合伙企業(yè)、XXXX基金管理中心（有限合伙）等等。

另外注意經(jīng)營(yíng)范圍不要寫“投資咨詢”（2）該公司不能和小額貸款公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司等有關(guān)聯(lián)；（3）注冊(cè)資本金1000萬(wàn)以上，實(shí)繳25%及以上，最好是注冊(cè)資本金實(shí)繳30%以上，或者注冊(cè)資本金在2000萬(wàn)，這樣有助于提供備案的通過(guò)率；（4）該主體公司不能有不良信息記錄；（5）基本上現(xiàn)在投資公司已經(jīng)無(wú)法注冊(cè)，只能收購(gòu)市場(chǎng)上不在經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，據(jù)了解只有霍爾果斯可以注冊(cè)；（6）注冊(cè)地址 私募基金公司注冊(cè)地可以和實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址不一樣；2：人員（1）股權(quán)類3名及以上高管、證券類4-5名高管；要求高管有相應(yīng)從業(yè)資格；（2）高管大專以上學(xué)歷，有從業(yè)資格，最好有相關(guān)金融經(jīng)驗(yàn)；（3）高管不能在小額貸款、融資租賃、商業(yè)保理等公司任職；（4）最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風(fēng)控部，行政部，市場(chǎng)部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風(fēng)控負(fù)責(zé)人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以兼職。3：場(chǎng)地需要實(shí)際辦公場(chǎng)地、帶公司logo，律師會(huì)去做盡調(diào)，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當(dāng)?shù)霓k公設(shè)備；4：制度性文按照協(xié)會(huì)和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個(gè)制度性文件（切勿全盤復(fù)制其他的模板，協(xié)會(huì)現(xiàn)在對(duì)這方面審核很嚴(yán)格，要嚴(yán)格根據(jù)自身情況編寫，有幾個(gè)不重要，重要的是和自己公司相匹配）。

5：牌照類型：根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，私募基金管理人可分為下列3種，基金管理人在規(guī)劃時(shí)應(yīng)明確基金管理人類型及下述的基金產(chǎn)品類型，便于后面事項(xiàng)的安排。a、私募證券投資基金管理人b、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人c、其他私募投資基金管理人6：基金產(chǎn)品類型可分為以下9類：1）權(quán)益類基金是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于股票或股票型基金的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。

2）固收類基金是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于銀行存款、標(biāo)準(zhǔn)化債券、債券型基金、股票質(zhì)押式回購(gòu)以及有預(yù)期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。3）混合類基金是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具但無(wú)明確的主要投資方向的私募證券投資基金。

4）期貨及其他衍生品類基金是指根據(jù)合同約定的投資范圍，主要投資于期貨、期權(quán)及其他金融衍生品、先進(jìn)的私募證券投資基金。5）并購(gòu)基金是指主要對(duì)處于重建期企業(yè)的存量股權(quán)展開收購(gòu)的私募股權(quán)基金。

6）房地產(chǎn)基金是指從事一級(jí)房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)的私募基金，包括采用夾層方式進(jìn)行投資的房地產(chǎn)基金。7）基礎(chǔ)設(shè)施基金是指投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的私募基金，包括采用夾層方式進(jìn)行投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金。

8）上市公司定增基金是指主要投資于上市公司定向增發(fā)的私募股權(quán)投資基金。9）紅酒藝術(shù)品等商品基金是指以藝術(shù)品、紅酒等商品為投資對(duì)象的私募投資基金。

根據(jù)自己的實(shí)際需求選擇一個(gè)或多個(gè)，按照協(xié)會(huì)最新的反饋信息“申請(qǐng)業(yè)務(wù)類型建議專業(yè)化經(jīng)營(yíng)”建議管理人在公司團(tuán)隊(duì)和部門不太充分的條件下暫時(shí)只申請(qǐng)一種基金牌照類型，等團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充后再增加類型，這樣通過(guò)協(xié)會(huì)審核的幾率比較大。7：法律意見(jiàn)書：需要請(qǐng)專業(yè)的律所進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查，根據(jù)協(xié)會(huì)要求完成《法律意見(jiàn)書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請(qǐng)牌照時(shí)要遞交。

6.投資私募基金的注意事項(xiàng)有哪些

投資私募基金的注意事項(xiàng) 第一、對(duì)基金經(jīng)理能力的了解。

我們都是從基金經(jīng)理的過(guò)往經(jīng)歷和業(yè)績(jī)?nèi)ピu(píng)價(jià)基金經(jīng)理是否具備能力。投資者可以通過(guò)咨詢了解基金經(jīng)理有沒(méi)有過(guò)正式的從業(yè)經(jīng)歷，業(yè)界的口碑如何。

同時(shí)，過(guò)往基金經(jīng)理人的業(yè)績(jī)是否穩(wěn)定，特別是在牛熊市的時(shí)候，基金經(jīng)理人的投資業(yè)績(jī)的表現(xiàn)是否能夠跑贏大市。 對(duì)于私募基金的核心人物，主要來(lái)自于三類：優(yōu)秀的公募基金經(jīng)理、券商人士以及民間人士。

從出身來(lái)分析，公募基金出身的基金經(jīng)理所管理的私募基金，其業(yè)績(jī)明顯優(yōu)于券商以及民間出身的基金經(jīng)理，如淡水泉系列（趙軍）、尚雅系列（石波）、星石系列（江暉）、武當(dāng)系列（田榮華）等私募基金的業(yè)績(jī)排名均位列中上游水平。 第二、自身的投資風(fēng)格與基金經(jīng)理人的投資風(fēng)格是否一致。

投資者需要了解，基金經(jīng)理的投資風(fēng)格是否適合自己的要求，符合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。特別強(qiáng)調(diào)的是基金經(jīng)理的投資策略，屬于積極型、穩(wěn)健型還是保守型？這些都需要投資者仔細(xì)了解，同時(shí)也需要將這個(gè)與自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相結(jié)合。

由于目前并沒(méi)有具體的法律法規(guī)去監(jiān)管私募基金，所以對(duì)私募基金的投資也沒(méi)有限制?；鸾?jīng)理可以很靈活的選擇標(biāo)的，不僅可以投資股票，還可能包括期貨、外匯、黃金等。

投資者需要在合同里確定好需要投資哪些品種。 第三、對(duì)投資的基金規(guī)模和進(jìn)入的門檻的了解。

每個(gè)基金都有自己的規(guī)模，這個(gè)是跟投資的計(jì)劃相關(guān)的。私募相對(duì)是一個(gè)高收益同時(shí)也是高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

第四、了解投資公司的運(yùn)營(yíng)模式。私募的模式有很多種，有的是不轉(zhuǎn)移資金占有的協(xié)議式，有的是公司制，有的是合伙制。

但是目前大部分都是信托式，在現(xiàn)在法律制度并不完善的時(shí)候，法律要求資金信托必須托管，相對(duì)而言，道德風(fēng)險(xiǎn)比較低一些。 第五、投資管理公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

一個(gè)比較規(guī)范的公司都會(huì)擁有它們自己的一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系。它們從個(gè)股選擇到突發(fā)事件的發(fā)生，都有自己的一套流程，以降低可避免的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。

第六、分成的方式。投資者不要完全看收益率，因?yàn)槭找媛矢卟灰欢ù碜约旱耐顿Y回報(bào)率就會(huì)高，還得看分成比例。

一般會(huì)在一個(gè)保底的預(yù)期收益率上，約定分成比例。一般，收益率階段分的越詳細(xì)越好，投資人可以及時(shí)詳細(xì)的對(duì)自己的收益有清楚的認(rèn)識(shí)。

第七、向第三方機(jī)構(gòu)咨詢了解。投資者在選擇標(biāo)的投資管理公司時(shí)，可以通過(guò)第三方研究機(jī)構(gòu)，對(duì)產(chǎn)品有所了解。

第三方研究機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)陽(yáng)光私募產(chǎn)品通過(guò)定量與定性兩方面進(jìn)行研究，并相應(yīng)的劃分星級(jí)。 投資者可以通過(guò)比較客觀、真實(shí)、公正的角度去了解產(chǎn)品的資訊。