理財債券(債券投資有哪些)

1.債券投資基礎(chǔ)知識有哪些

1.債券概念

債券是國家、地方政府、上市公司，或私人公司為解決財政上的困難而發(fā)行的有價證券。債券的利息承諾是契約性的，不論債券人的財務(wù)狀況如何，債券發(fā)行商均有義務(wù)于利息發(fā)布或債券到期當(dāng)日，交付利息或本金予債券持有人。最常見的債券為定息債券、浮息債券以及零息債券。

債券是投資者憑以定期獲得利息、到期歸還本金及利息的證書。債券持有者是債權(quán)人（Creditors），發(fā)行者為債務(wù)人（Debtors）。與銀行信貸不同的是，債券是一種直接債務(wù)關(guān)系。銀行信貸通過存款人——銀行，銀行——貸款人形成間接的債務(wù)關(guān)系。債券不論何種形式，大都可以在市場上進(jìn)行買賣，并因此形成了債券市場。 。

2.債券面值

債券面值包括兩個基本內(nèi)容：一是幣種，二是票面金額。面值的幣種可用本國貨幣，也可用外幣，這取決于發(fā)行者的需要和債券的種類。債券的發(fā)行者可根據(jù)資金市場情況和自己的需要情況選擇適合的幣種。債券的票面金額是債券到期時償還債務(wù)的金額。不同債券的票面金額大小相差十分懸殊，但現(xiàn)在考慮到買賣和投資的方便，多趨向于發(fā)行小面額債券。面額印在債券上，固定不變，到期必須足額償還。

3.債券價格

債券價格是指債券發(fā)行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由于發(fā)行者的種種考慮或資金市場上供求關(guān)系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高于面值，有時低于面值。也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經(jīng)常變化的。發(fā)行者計息還本，是以債券的面值為依據(jù)，而不是以其價格為依據(jù)的。

4.債券利率

債券利率是債券利息與債券面值的比率。債券利率分為固定利率和浮動利率兩種。債券利率一般為年利率，面值與利率相乘可得出年利息。債券利率直接關(guān)系到債券的收益。影響債券利率的因素主要有銀行利率水平、發(fā)行者的資信狀況、債券的償還期限和資金市場的供求情況等。

5.期限與方式

債券還本期限是指從債券發(fā)行到歸還本金之間的時間。債券還本期限長短不一，有的只有幾個月，有的長達(dá)十幾年。還本期限應(yīng)在債券票面上注明。債券發(fā)行者必須在債券到期日償還本金。債券還本期限的長短，主要取決于發(fā)行者對資金需求的時限、未來市場利率的變化趨勢和證券交易市場的發(fā)達(dá)程度等因素。

債券還本方式是指一次還本還是分期還本等，還本方式也應(yīng)在債券票面上注明。

債券除了具備上述四個基本要素之外，還應(yīng)包括發(fā)行單位的名稱和地址、發(fā)行日期和編號、發(fā)行單位印記及法人代表的簽章、審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)發(fā)行的文號和日期、是否記名、記名債券的掛失辦法和受理機(jī)構(gòu)、是否可轉(zhuǎn)讓以及發(fā)行者認(rèn)為應(yīng)說明的其他事項。

6.期限性

債券是一種有約定期限的有價證券。債券代表了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，要有確定的還本付息日。當(dāng)債券到期時，債務(wù)人就要償還本金。

7.流動性

流動性是指債券可以在證券市場上轉(zhuǎn)讓流通。債券具有流動性，持券人需要現(xiàn)金時可以在證券市場上隨時賣出或者到銀行以債券作為抵押品取得抵押借款。債券的流動性一般僅次于儲蓄存款。

8.收益性

收益性是指債券持有人可以定期從債券發(fā)行者那里獲得固定的債券利息。債券的利率通常高于存款利率。債券的收益率并不完全等同于債券的票面利率，而主要取決于債券的買賣價格。

9.安全性

債券的安全性，表現(xiàn)在債券持有人到期能無條件地收回本金。各種債券在發(fā)行時都要規(guī)定一定的歸還條件，只有滿足一定的歸還條件才會有人購買。為了保護(hù)投資者的利益，債券的發(fā)行者都要經(jīng)過嚴(yán)格審查，只有信譽(yù)較高的籌資人才被批準(zhǔn)發(fā)行債券，而且公司發(fā)行債券大多需要擔(dān)保。當(dāng)發(fā)行公司破產(chǎn)或清算時，要優(yōu)先償還債券持有者的債券。因此，債券的安全性還是有保障的，比其他的證券投資風(fēng)險要小得多。

10.自主性

債券具有自主性，企業(yè)通過發(fā)行債券籌集到的資金是向社會公眾的借款，債券的持有者只對發(fā)行企業(yè)擁有債權(quán)，而不能像股票那樣參與公司的經(jīng)營管理。另外，企業(yè)通過發(fā)行債券而籌集的資金，可以根據(jù)其自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要自由運(yùn)用，不像銀行借款那樣有規(guī)定用途，其資金的使用情況要接受銀行監(jiān)督。

2.個人投資、理財基本知識

一、什么是理財？

理財就是管錢，“你不理財，財不理你”。收入像一條河，財富是你的水庫，花錢如流水。理財就是管好水庫，開源節(jié)流。

二、理財?shù)娜齻€環(huán)節(jié)

1、攢錢：掙一個花兩個一輩子都是窮人。一個月強(qiáng)制拿出10%的錢存在銀行里，很多人說做不到。那么如果你的公司經(jīng)營不好，老總要削減開支，給你兩個選擇，第一是把你開除，補(bǔ)償兩個月工資，第二是把你一千元的工資降到九百元，你能接受哪個方案？99%的人都能接受第二個方案。那么你給自己做個強(qiáng)制儲蓄，發(fā)下錢后直接將10%的錢存入銀行，不邁出這一步，你就永遠(yuǎn)沒有錢花。

2、生錢：基金、股票、債券、不動產(chǎn)

3、護(hù)錢：天有不測風(fēng)云，誰也不知道會出什么事，所以要給自己買保險，保險是理財?shù)闹匾侄?，但不是全部。生錢就像打一口井，為你的水庫注入源源不斷的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫修個堤壩——意外、住院、大病。因為開車撞人傾家蕩產(chǎn)的例子。坐飛機(jī)的例子：一個月我有時需要坐十次飛機(jī)，每次飛機(jī)起飛和降落的時候我都會雙手合十，我并不是信什么東西，我只是覺得自己的生命又重新被自己掌握了，因為在天上不知道會發(fā)生什么。所以每次坐飛機(jī)我都買了88元保50萬的意外險，這是給家人的愛心和責(zé)任，這50萬夠我的妻子和孩子生活兩年，兩年時間她可以改嫁。

*一個中心，三個基本點：以管錢為中心，攢錢為起點，生錢為重點，護(hù)錢為保障。

三、多少錢可以開始理？

不在乎多少，一個月省下100元買基金，從20歲存到60歲，是637800元；30歲存到60歲，是22萬；40歲起存，7萬；50歲，2萬。錢生錢是長跑冠軍，理財一定要從年輕時開始。錢的秉性：你不愛我，我不愛你。

女孩子，一定要自立，靠山山倒，靠人人跑。

四、如何進(jìn)行資產(chǎn)配置：個人的水庫應(yīng)該分成三份。

第一份：應(yīng)急的錢，6個月至一年的生活費。存銀行，活期、定期，或者貨幣市場基金。

第二份：保命的錢，三至五年生活費，定存、國債、商業(yè)養(yǎng)老保險。應(yīng)該是保本不賠，只會多不會少的東西。

第三份：閑錢，五年到十年不用的錢，只有這種錢才可以買股票，買基金，做房地產(chǎn)，或者跟朋友合伙一起開個什么生意，去做這種投資，那么必須是閑錢。

對工薪族來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。一旦有了理財?shù)谋惧X，就不能只靠工作收入了，應(yīng)逐步提高理財收入在總收入中的比重。及早開始理財，就有機(jī)會提早退休享受生活，下面這個“理財方程式”可以給大家一些啟發(fā)：理財方程式=50%穩(wěn)守+25%穩(wěn)攻+25%強(qiáng)攻。

50%穩(wěn)守

首先，把一半積蓄放在銀行存款或國債上，這些錢的作用不是增加收入，而是保本，避免讓財富暴露在不可控制的風(fēng)險下。

除存款和國債之外，還可以關(guān)注一下其他低風(fēng)險理財產(chǎn)品，如人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金，投資這些理財產(chǎn)品本金較安全，雖然給出的收益率都是預(yù)期收益率，沒有絕對的保證，但實際上收益率波動范圍并不大。

25%穩(wěn)攻

對于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財概念的人可以選一些波動度較小、報酬較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，追求的年收益率在5%至10%不等。不過，在投資前要做一些功課，選出好的股票和基金才行；同時還需有投資組合的概念，通過分散投資來降低風(fēng)險。

25%強(qiáng)攻

至于強(qiáng)攻部分，就是投資理財中最刺激的部分了，如成長型股票、股票型基金、期貨等，既有機(jī)會讓人一個月賺10%，也有可能一個月賠掉10%。投資這些高風(fēng)險高收益的理財產(chǎn)品，必須有相當(dāng)高的知識與經(jīng)驗門檻，對于不擅長投資的工薪族，最好先以穩(wěn)攻方式進(jìn)行，在得到一些投資心得、功力較深厚之后，再加入強(qiáng)攻一族中去追求更高的收益率。

需要指出的是，“理財方程式”的攻守比重是可以靈活調(diào)整的，這主要取決于個人風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)，如果能夠承受一定風(fēng)險且短期內(nèi)無較大資金支出計劃，可提高強(qiáng)攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過50%。對于保守型的投資人，則可增加穩(wěn)守的比例，減少強(qiáng)攻的比例 。

3.投資債券要了解哪些基本知識

(1) 債券的種類。

隨著金融的發(fā)展，債券的形式日益多樣化，對債券可 以從各種不同的角度進(jìn)行分類，按發(fā)行主體可分為政府債券、金融債券、公 司債券、國際債券。政府債券又稱國債，是由國家財政部代表中央政府發(fā)行 的債券，其信用等級是最高的，但票面利率又是最低的，投資人購買國債的 利息收入還免征個人所得稅。

金融債券是由銀行和保險公司、證券公司等非 銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，其票面利率一般要比國債高，金融債券面向機(jī)構(gòu) 投資者發(fā)行，個人投資者不能購買和交易。公司債券是指由非金融公司發(fā)行 的債券，其票面利率比國債和金融債券都要高，部分公司債券在證券交易所 上市交易，個人可以購買和交易，投資公司債券的風(fēng)險比國債大，特別是發(fā) 債公司如果經(jīng)營不善，不能按照當(dāng)初的承諾兌付本息，就會導(dǎo)致債券價格的 大幅下跌，投資者就會蒙受損失。

國際債券就是一個國家的政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或其他組織為籌措和融通資金，在國外金融市場上發(fā)行的債券。 除按發(fā)行主體來分類外，債券按償還期限可以分為短期債券、中期債券、長期債券、永久債券；按利息的支付方式可以分為附息債券、貼現(xiàn)債券（或 貼水債券）；根據(jù)債券的利率是否浮動可以分為固定利率債券、浮動利率債券； 按是否記名可以分為記名債券、不記名債券；按有無抵押擔(dān)?？梢苑譃樾庞?債券（或無擔(dān)保債券）、擔(dān)保債券；按債券本金的償還方式可分為期滿償還債 券、期中償還債券、延期償還債券。

（1） 債券的特征。債券是一種有價證券，它具以下特征：一是收益 性。

人們購買債券的目的是為了獲得一定的收益，債券投資是一種直接投 資，投資者直接承擔(dān)了投資風(fēng)險，所以債券投資的收益一般要高于銀行存款。 二是流通性。

債券在償還期限到來之前，可以在證券市場上流通和轉(zhuǎn)讓，但 債券并非都可以自由轉(zhuǎn)讓流通，有些是需要經(jīng)過管理部門批準(zhǔn)才可上市流通。 三是穩(wěn)定性。

一方面，債券投資的本金在債券到期后是可以收回的；另一方面， 債券利息事先就確定好了，投資債券可以按期穩(wěn)定獲得債息，即使是浮動利 率債券，一般也有預(yù)定的最低利率界限，保證投資者在市場利率波動時不受 損失。四是風(fēng)險性。

債券的風(fēng)險性主要來自市場利率的變化，利率如果提高， 意味著債券實際獲得的收益將減少，同時，部分公司債券如果經(jīng)營不善，也 會引起債券流通時價格下跌，導(dǎo)致投資者收益受損。 （2） 購買債券。

債券的發(fā)行方式分為直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā) 行就是發(fā)行主體自身完成發(fā)行手續(xù)，進(jìn)行募集的方式；間接發(fā)行是發(fā)行主體 通過中間人進(jìn)行債券的發(fā)行。

現(xiàn)在發(fā)行債券多采用間接發(fā)行方式。個人投資 者在購買債券時，可以通過以下渠道：在債券一級市場上，投資者需要購買 憑證式國債和面向銀行柜臺債券市場發(fā)行的記賬式國債，可在發(fā)行期間到銀 行柜臺認(rèn)購；要購買在交易所債券市場發(fā)行的記賬式國債，可委托有資格的 證券公司通過交易所交易系統(tǒng)直接認(rèn)購，也可向指定的國債承銷商直接認(rèn)購； 要購買公司債券，可到發(fā)行公告中公布的營業(yè)網(wǎng)點認(rèn)購，購買可轉(zhuǎn)換公司債 券還可以通過證券交易所的證券交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上申購。

4.什么是理財債基

又叫債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資于債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。

債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場，另外，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。 在國內(nèi)，債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業(yè)債。

通常，債券為投資人提供固定的回報和到期還本，風(fēng)險低于股票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低的特點。

5.新手基金入門知識：怎么投資債券基金

基金投資入門與技巧

基金作為投資市場上的一項重要投資工具，一起穩(wěn)健，易于打理的特點，逐漸獲得了廣大投資者的青睞。在投資市場非常發(fā)達(dá)的美國，半數(shù)以上的家庭投資共同資金，家庭中的大部分資產(chǎn)以基金的形式存在。我們可以借鑒美國普通民眾的投資方式，通過基金實現(xiàn)財富的積累，從而完成平民到富人的飛躍。

買新基金還是買舊基金

基金以其“高收益，低風(fēng)險”的優(yōu)勢吸引著廣大投資者，因此基金業(yè)在我國迅速發(fā)展起來，基金市場上的一些老基金仍然老當(dāng)益壯，同時新基金也層出不窮茁壯成長。目前，我國已經(jīng)有400多只證券投資基金，基金市場也變得越來越復(fù)雜。于是，很多投資者就差產(chǎn)生了一個疑問：究竟是投資IPO（首次公開募股）的新基金好，還是投資運(yùn)作一段時間的老基金好？

其實，基金的新舊與基金的好壞關(guān)系并不大，新老基金各有利弊。比如，新基金通常認(rèn)購費率比較低，但是缺乏歷史參考數(shù)據(jù)，如果基金公司的基金經(jīng)理同時也是新人，我們就無法了解其投資策略，更無法判斷其投資能力；而對于老基金來說，我們就有充分的數(shù)據(jù)可以參考。

在購買老基金是，最根本的一點就是看歷史業(yè)績。老基金業(yè)績都是有歷史記錄的，而這些歷史業(yè)績是投資者作出正確選擇的重要前提條件。在海外成熟的基金市場上，評價一只基金的優(yōu)劣，一般至少要看其三年的業(yè)績表現(xiàn)?！愤b知馬力，日久見人心?！挥休^長時間的觀察，我們才能充分了解一只基金的投資理念及其應(yīng)對風(fēng)險的能力；而一只經(jīng)得起考驗的基金，才是我們信任的理財產(chǎn)品。專家建議，在選擇基金時，以下幾方面顯得非常重要

1.自身風(fēng)險承受能力

我們當(dāng)然會對新基金的未來收益寄予良好預(yù)期，但對新基金產(chǎn)品的風(fēng)險也必須有充分準(zhǔn)備和積極認(rèn)識。在投資新基金時，一定要做好投資前的自我風(fēng)險評估。

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相對于老基金來講，新基金沒有歷史運(yùn)作作參考，但是基金管理人卻有歷史管理和運(yùn)作的‘成績單’，因此投資者完全可以從旗下其他基金的業(yè)績表現(xiàn)，來對新基金的未來做一個大體的判斷。

3.不能類推基金業(yè)績

我們在參與創(chuàng)新型基金投資時，如果單單以母版基金的表現(xiàn)作為衡量新基金的標(biāo)尺，顯然是不全面的。因為市場環(huán)境的變化是不可替代的，更不可復(fù)制的。因此創(chuàng)新型基金的表現(xiàn)如何，仍然需要得到市場的進(jìn)一步檢驗

6.銀行理財產(chǎn)品基礎(chǔ)知識有哪些

1.按理財產(chǎn)品收益類型分為：保本浮動收益、保本保證收益類 、非保本浮動收益類產(chǎn)品。

保本浮動收益類產(chǎn)品：投資者在到期日可獲得100%的本金。但是獲得的產(chǎn)品收益不保證。這類產(chǎn)品適合穩(wěn)健型的投資者。目前市場上出現(xiàn)了保證最低收益的產(chǎn)品，即最差的情況為投資者在到期日獲得最低收益率。一般來說最低收益率與活期存款利率相差無幾。

保本保證收益類產(chǎn)品：投資者在到期日可以獲得100%的本金并且獲得的實際收益率與預(yù)期收益率一致。這類產(chǎn)品適合保守型的投資者。

非保本浮動收益類產(chǎn)品：銀行不保證投資者在到期日獲得100%的本金。投資者可能損失部分或者全部本金，產(chǎn)品收益也不確定。目前，銀行理財產(chǎn)品市場中出現(xiàn)了部分保本理財產(chǎn)品，如90%保本，投資者在到期日最差的情況可以獲得90%的本金。這類產(chǎn)品適合有一定風(fēng)險承受能力的投資者。

2.按理財產(chǎn)品投資標(biāo)的分：債券、信貸資產(chǎn)、大宗商品、股票、指數(shù)、匯率 、指數(shù)、混合類、另類投資。

債券型理財產(chǎn)品：以國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債為主要投資方向的銀行理財產(chǎn)品。

信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品：一般指銀行作為委托人將通過發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金委托給信托公司，信托公司作為受托人成立信托計劃，將信托資產(chǎn)購買理財產(chǎn)品發(fā)售銀行或第三方信貸資產(chǎn)。

股票掛鉤類理財產(chǎn)品：與股票掛鉤的理財產(chǎn)品。目前市場上主要以港股掛鉤居多。

指數(shù)掛鉤類理財產(chǎn)品：掛鉤標(biāo)的為指數(shù)的理財產(chǎn)品。目前市場上主要以臺灣加權(quán)指數(shù)、恒生指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、英國富時指數(shù)掛鉤居多。

利率掛鉤理財產(chǎn)品：與境內(nèi)外貨幣的利率掛鉤的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品的收益取決于理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及利率的走勢。目前市場上主要以SHIBOR（上海銀行間拆放利率）及LIBOR（倫敦同業(yè)拆借利率）為主。

大宗商品掛鉤理財產(chǎn)品：與大宗商品期貨掛鉤的理財產(chǎn)品。目前市場上主要以掛鉤黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品的理財產(chǎn)品居多。

基金掛鉤理財產(chǎn)品：與基金掛鉤的理財產(chǎn)品。產(chǎn)品收益取決于掛鉤標(biāo)的的走勢及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前以海外基金掛鉤的產(chǎn)品為主。

匯率掛鉤理財產(chǎn)品：與外匯掛鉤。這類產(chǎn)品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢。如美元/歐元、美元/澳幣等。

混合類產(chǎn)品：投資方向包含上述2種以上的組合投資的理財產(chǎn)品

另類投資理財產(chǎn)品：指除傳統(tǒng)股票、債券和貨幣之外的金融資產(chǎn)和食物在產(chǎn)投資。目前市場上可以見到的另類投資產(chǎn)品為紅酒投資、白酒投資、翡翠投資、普洱茶投資、手表投資等。

7.個人投資、理財基本知識

一、什么是理財？理財就是管錢，“你不理財，財不理你”。

收入像一條河，財富是你的水庫，花錢如流水。理財就是管好水庫，開源節(jié)流。

二、理財?shù)娜齻€環(huán)節(jié)1、攢錢：掙一個花兩個一輩子都是窮人。一個月強(qiáng)制拿出10%的錢存在銀行里，很多人說做不到。

那么如果你的公司經(jīng)營不好，老總要削減開支，給你兩個選擇，第一是把你開除，補(bǔ)償兩個月工資，第二是把你一千元的工資降到九百元，你能接受哪個方案？99%的人都能接受第二個方案。那么你給自己做個強(qiáng)制儲蓄，發(fā)下錢后直接將10%的錢存入銀行，不邁出這一步，你就永遠(yuǎn)沒有錢花。

2、生錢：基金、股票、債券、不動產(chǎn)3、護(hù)錢：天有不測風(fēng)云，誰也不知道會出什么事，所以要給自己買保險，保險是理財?shù)闹匾侄危皇侨?。生錢就像打一口井，為你的水庫注入源源不斷的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫修個堤壩——意外、住院、大病。

因為開車撞人傾家蕩產(chǎn)的例子。坐飛機(jī)的例子：一個月我有時需要坐十次飛機(jī)，每次飛機(jī)起飛和降落的時候我都會雙手合十，我并不是信什么東西，我只是覺得自己的生命又重新被自己掌握了，因為在天上不知道會發(fā)生什么。

所以每次坐飛機(jī)我都買了88元保50萬的意外險，這是給家人的愛心和責(zé)任，這50萬夠我的妻子和孩子生活兩年，兩年時間她可以改嫁。*一個中心，三個基本點：以管錢為中心，攢錢為起點，生錢為重點，護(hù)錢為保障。

三、多少錢可以開始理？不在乎多少，一個月省下100元買基金，從20歲存到60歲，是637800元；30歲存到60歲，是22萬；40歲起存，7萬；50歲，2萬。錢生錢是長跑冠軍，理財一定要從年輕時開始。

錢的秉性：你不愛我，我不愛你。女孩子，一定要自立，靠山山倒，靠人人跑。

四、如何進(jìn)行資產(chǎn)配置：個人的水庫應(yīng)該分成三份。第一份：應(yīng)急的錢，6個月至一年的生活費。

存銀行，活期、定期，或者貨幣市場基金。第二份：保命的錢，三至五年生活費，定存、國債、商業(yè)養(yǎng)老保險。

應(yīng)該是保本不賠，只會多不會少的東西。第三份：閑錢，五年到十年不用的錢，只有這種錢才可以買股票，買基金，做房地產(chǎn)，或者跟朋友合伙一起開個什么生意，去做這種投資，那么必須是閑錢。

對工薪族來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。一旦有了理財?shù)谋惧X，就不能只靠工作收入了，應(yīng)逐步提高理財收入在總收入中的比重。

及早開始理財，就有機(jī)會提早退休享受生活，下面這個“理財方程式”可以給大家一些啟發(fā)：理財方程式=50%穩(wěn)守+25%穩(wěn)攻+25%強(qiáng)攻。 50%穩(wěn)守 首先，把一半積蓄放在銀行存款或國債上，這些錢的作用不是增加收入，而是保本，避免讓財富暴露在不可控制的風(fēng)險下。

除存款和國債之外，還可以關(guān)注一下其他低風(fēng)險理財產(chǎn)品，如人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金，投資這些理財產(chǎn)品本金較安全，雖然給出的收益率都是預(yù)期收益率，沒有絕對的保證，但實際上收益率波動范圍并不大。 25%穩(wěn)攻 對于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財概念的人可以選一些波動度較小、報酬較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，追求的年收益率在5%至10%不等。

不過，在投資前要做一些功課，選出好的股票和基金才行；同時還需有投資組合的概念，通過分散投資來降低風(fēng)險。 25%強(qiáng)攻 至于強(qiáng)攻部分，就是投資理財中最刺激的部分了，如成長型股票、股票型基金、期貨等，既有機(jī)會讓人一個月賺10%，也有可能一個月賠掉10%。

投資這些高風(fēng)險高收益的理財產(chǎn)品，必須有相當(dāng)高的知識與經(jīng)驗門檻，對于不擅長投資的工薪族，最好先以穩(wěn)攻方式進(jìn)行，在得到一些投資心得、功力較深厚之后，再加入強(qiáng)攻一族中去追求更高的收益率。 需要指出的是，“理財方程式”的攻守比重是可以靈活調(diào)整的，這主要取決于個人風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)，如果能夠承受一定風(fēng)險且短期內(nèi)無較大資金支出計劃，可提高強(qiáng)攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過50%。

對于保守型的投資人，則可增加穩(wěn)守的比例，減少強(qiáng)攻的比例 。

8.誰能為我簡要的介紹一下債券及其基本知識

國債知識介紹 一、我國國債的品種結(jié)構(gòu) 1981年以來我國所發(fā)行的國債品種比較豐富，根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以作以下分類： 1、按可流通性可分為： （1）可轉(zhuǎn)讓國債：包括記賬式國債和無記名國債 記賬式國債，是指國庫券的發(fā)行不采用實物券面，而是通過記賬的方式進(jìn)行交割結(jié)算，兌付時憑能證明持有國庫券的憑證辦理還本付息。

無記名國債，是一種實物國債，以實物券面的形式記錄債權(quán)，不記名、不掛失，可上市流通交易，歷年來發(fā)行的無記名國債面值分別有1、5、10、20、50、100、500、1000、5000、10000元等。 （2）不可轉(zhuǎn)讓國債：包括憑證式國債和特種定向債券憑證式國債，是以國債收款憑單的形式來作為債權(quán)證明，不可上市流通轉(zhuǎn)讓，但可以提前兌付。

提前兌付時按實際持有時間分檔計付利息。 特種定向債券，是面向職工養(yǎng)老金、待業(yè)保險金管理機(jī)構(gòu)以及銀行等金融機(jī)構(gòu)定向發(fā)行的一種國債，與個人投資者關(guān)系不大，如1998年8月向國有銀行定向發(fā)行的2700億元特別國債。

2、按票面利率可分為：固定利率國債和浮動利率國債 固定利率國債的票面利率在發(fā)行時確定，在國債的整個存續(xù)期內(nèi)保持不變。浮動利率國債的票面利率隨市場利率的變化而浮動，付息利率為付息期起息日當(dāng)日相同期限市場利率加固定利差確定。

3、按付息方式可分為：零息國債和附息國債 零息國債在存續(xù)期內(nèi)不支付利息，到期一次還本付息。我國在1996年以前發(fā)行的國債均屬此類。

附息國債的利息一般按年支付，到期還本并支付最后一期利息。 我國于1996年6月14日首次發(fā)行了十年期附息國債（000696）。

二、我國國債交易的種類 我國國債市場發(fā)展過程中已出現(xiàn)的國債交易按交易的形式可分為國債現(xiàn)券交易、國債回購交易和國債期貨交易。 國債現(xiàn)券交易是一種即期易貨交易形式，交易雙方通過證券交易所的交易系統(tǒng)對上市流通的國債進(jìn)行買賣報價，由交易系統(tǒng)撮合成交。

一旦成交，即進(jìn)行券款交割過戶。與股票交易過程基本一致，是最基本的國債交易形式。

國債回購交易是指國債交易商或投資者在賣出某種國債的同時，以國債回購協(xié)議的形式約定于未來某一時間以協(xié)議確定的價格再將等量的該種國債買回的交易。 其實質(zhì)是國債的賣出者以國債為抵押向買入者借入資金，買回國債時所支付的價款與賣出國債時所獲得的價款之間的差額即為借入資金的利息。

在國債回購交易中，最初賣出國債的一方為回購方，買入國債的另一方則為返售方。 國債期貨交易是以標(biāo)準(zhǔn)化的國債期貨交易合約為標(biāo)的，買賣雙方通過交易所，約定在未來特定的交易日以約定的價格和數(shù)量進(jìn)行券款交收的交易方式，是一種國債的衍生交易形式。

三、什么叫荷蘭式招標(biāo)和美國式招標(biāo)？ 荷蘭式招標(biāo)（單一價格招標(biāo)） 標(biāo)的為利率時，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率；標(biāo)的為利差時，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差；標(biāo)的為價格時，最低中標(biāo)價格為當(dāng)期國債的承銷價格。 美國式招標(biāo)（多種價格招標(biāo)） 標(biāo)的為利率時，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)依各自及全場加權(quán)平均中標(biāo)利率 折算承銷價格；標(biāo)的為價格時，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價格承銷當(dāng)期國債。

四、憑證式國債與商業(yè)銀行柜臺發(fā)售和交易的記賬式國債有什么主要區(qū)別？ 柜臺交易記賬式國債的交易價格是由市場決定的，買賣價格（凈價）有可能高于或低于發(fā)行面值。當(dāng)賣出價格高于買入價格時，表明賣出者不僅獲得了持有期間的國債利息，同時還獲得了部分價差收益；當(dāng)賣出價格低于買入價格時，表明賣出者雖然獲得了持有期間的國債利息，但同時也付出了部分價差損失。

因此，投資者購買記賬式國債于到期前賣出，其價格是不能提前預(yù)知的，要承擔(dān)一定的利率變動風(fēng)險。 憑證式國債在發(fā)行時就將持有不同時間提前兌取的分檔利率做了規(guī)定，投資者提前兌取憑證式國債所能獲得的收益是可以提前預(yù)知的，不會隨市場利率的變動而變動，不必承擔(dān)由于市場利率變動而帶來的價格風(fēng)險。

五：什么是全價交易、凈價交易？ 簡單地說，全價交易就是國債的行情價格包含了應(yīng)計利息，投資者以“全價” 申報委托交易；而凈價交易是指國債行情報價中刨除了應(yīng)計利息部分，投資者以“凈價”申報委托交易。 “全價”與“凈價”兩者的關(guān)系可以簡單地用下面的公式表示： 凈價=全價-應(yīng)計利息 以2001年12月31日深市101966券收盤價格為例，當(dāng)日該券收盤價全價報價為145。

99元，投資者需以145。99元為參考價格委托交易，這其中就包含了6。

51元的應(yīng)計利息。如果以凈價報價的話，則101966券的收盤價揭示為： 凈價價格=145。

99元（全價）-6。51元（應(yīng)計利息）=139。

48元。 投資者買賣時就應(yīng)以139。

48元為參考價格來申報委托交易。需要注意的是結(jié)算價格仍是全價即145。

99元。 六、投資基金、股票、債券有什么區(qū)別和聯(lián)系？ 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。

股票是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的形式。投資者通過。