基金證券(基金入門)

1.基金入門基礎(chǔ)知識

證券投資基金（簡稱基金）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合投資方式。

根據(jù)不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

普通開放式基金一般不上市交易，可通過第三方銷售機構(gòu)、銀行、券商等申購和贖回，基金份額規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，存續(xù)期內(nèi)基金份額規(guī)模固定，在通過證券交易場所上市交易，投資者可通過二級市場買賣。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。

目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據(jù)投資對象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等。

股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；

債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；

貨幣市場基金：僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；

混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。

從投資風(fēng)險角度看，幾種基金給投資人帶來的風(fēng)險是不同的。其中股票基金風(fēng)險最高，貨幣市場基金風(fēng)險最小，債券基金的風(fēng)險居中。

4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險也會有所區(qū)別。按風(fēng)險程度又可分為：成長型、價值型、平衡型

成長型——成長型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

價值型——價值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。

平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類基金。一般而言，成長型基金的風(fēng)險大、收益高；收入型基金的風(fēng)險小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險、收益則介于成長型基金與收入型基金之間。

2.基金的基礎(chǔ)知識

證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔的投資于證券的集合投資理財方式，

基金是：由基金管理公司把投資人的分散資金募集到一起，投放到股票市場或債券市場，為投資人賺取利潤的一種專家理財。基金根據(jù)風(fēng)險大小分，股票型，混合型，貨幣型.你可能根據(jù)自己的情況進行投資，如果你是長期投資可進行分散投資，幾種基金進行搭配購買.也可以根據(jù)自己的性格及資金情況來定，怎么投資.

基金漲跌受股市影響較大，尤其是股票型和指數(shù)型基金，股票下跌會造成基金的下跌，股票上漲會引起基金的上漲

買基金，一般是一元一份，申購最低1000元，或1000的倍數(shù)，定投一般需要200元/月。

買基金是自主盈虧，債券型基金一年以上基本可以保本。好的品種可期15%的收益。

債券型基金是指80%投資于債券的基金。股票型基金是指60%投資于股票的基金。兩者區(qū)別在于風(fēng)險和盈利不同。股票型基金風(fēng)險大，收益也大。債券型基金風(fēng)險相對較小，當然收益也較小。。。主要看投資者的投資目的和承擔風(fēng)險的能力大小來選擇。

新手買基金（引自我團團長）

一。銀行申購：是最差的一種買賣基金方法：前端收費要申購費1.5%，贖回費0.5%，后端收費按2%左右收取贖回費，不過那是屬于持有不超過半年的情況，贖回費是按年遞減收取的，一般持有超過3年就免贖回費。每個銀行可以購買大約100來種基金，錢還要4—7天到帳，時間長。說不定行情變化了，你想再申購，可是錢沒有到帳。是最差的一種買賣基金方法。二。直接從網(wǎng)上去基金公司申購：要申購費1.5%可以打6折，贖回費0.5%。每個可以基金公司購買自己的基金，要從網(wǎng)上去多個基金公司注冊。開通網(wǎng)上銀行，贖回時錢要4—7天到帳，時間長。說不定行情變化了，你想再申購，可是錢沒有到帳。開通網(wǎng)上銀行，從網(wǎng)上去多個基金公司注冊，比較麻煩，是較差的一種買賣基金方法。三。開通證券賬戶，坐在家里，網(wǎng)上申購，不必去銀行。有我們有優(yōu)惠的證券公司購買基金：買入申購費0.3%.賣出贖回費0.3%.

最近基金行情是隨股市出現(xiàn)反彈行情，目前大市震蕩，基金也一樣隨大市震蕩而震蕩，目前區(qū)域?qū)儆陲L(fēng)險比較低的區(qū)域，也是比較適合投資的區(qū)域，關(guān)注基金可以關(guān)注領(lǐng)漲品種，看自己份風(fēng)險承受能力去做出選擇，風(fēng)險承受能力高的投資者可以關(guān)注指數(shù)基金，如無風(fēng)險承受能力可以關(guān)注債券基金，今年最好的品種是東方穩(wěn)健。

不論哪種投資工具，只有適合自己的，才是最好的。投資基金也是這樣，在選擇適合自己的基金時，應(yīng)遵循以下四個原則： 原則一：確定資金的性質(zhì)。首先要保留3—6個月的日常費用，剩余的錢才可能用來考慮投資。進行投資，考慮到收益的同時也要考慮風(fēng)險。如果將日常家用的錢全數(shù)用做投資，一方面您很難保持一份投資的平靜，從專業(yè)的角度講，這也是不科學(xué)的。 原則二：確定資金使用的期限。開放式基金可以每天申購贖回，但還是認為投資基金應(yīng)該考慮中長期，最好是3到5年，甚至更長。投資人在考慮投資時，最好首先確定這筆資金可以使用的期限。

3.基金入門基礎(chǔ)知識

怎樣購買貨幣基金------有3種基金購買方式。

第一種：銀行柜臺 將錢存入銀行帳戶，然后在銀行柜臺，由銀行的工作人員幫你完成購買基金的手續(xù)。 優(yōu)點：完全由專人代你操作，免去自行操作的很多麻煩，適合新手和老年人。

缺點：費率高，往往不享受打折優(yōu)惠。品種少，一個銀行可能柜臺代銷只有幾家公司產(chǎn)品。

需要排隊，浪費時間和人力 第二種：網(wǎng)上銀行或證券公司 這2種方式都是適合網(wǎng)上操作的。 網(wǎng)上銀行代銷是進入網(wǎng)上銀行，自行購買銀行所提供的基金。

證券公司代銷是通過證券公司炒股軟件的開放式基金模塊，來買賣開放式基金，是用證券公司的保證金帳戶進行交易，而不是直接用銀行帳戶。 優(yōu)點：費率較低，往往會得到一些打折優(yōu)惠。

品種較多，特別是一些大規(guī)模的證券公司，例如銀河證券，幾乎可以代銷所有品種基金。網(wǎng)上操作，省心省力，不需排隊，適合上班族。

缺點：網(wǎng)上操作對客戶的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。需要先開網(wǎng)上銀行功能或者是證券帳戶，較為煩瑣。

第三種：基金公司網(wǎng)站 進入基金公司網(wǎng)站，通過網(wǎng)上直銷系統(tǒng)自行進行基金的開戶和交易。前提是需開好對應(yīng)的銀行卡。

優(yōu)點：費率最優(yōu)惠。網(wǎng)上操作，比較方便。

基金公司網(wǎng)站資料詳細，對基金有詳細介紹?；鹣嚓P(guān)功能最強，有最全的功能可以選擇，例如基金轉(zhuǎn)換功能。

對應(yīng)銀行卡不需要開通網(wǎng)上銀行 缺點：產(chǎn)品單一，只限該基金公司產(chǎn)品。網(wǎng)上操作對客戶的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。

一個基金公司往往只支持幾家銀行的銀行卡，購買不同公司的基金可能需要辦理多家銀行的儲蓄卡。 沒有手續(xù)費嗎------貨幣型基金，沒有任何手續(xù)費。

4.證券投資基金基礎(chǔ)知識是什么證

《證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識》是基金銷售人員從業(yè)考試的科目，是證券投資基金銷售人員從業(yè)考試。

隨著我國證券投資基金業(yè)的快速發(fā)展，基金銷售渠道不斷拓展和深化，從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員迅速增加?；痄N售人員直接與投資者接觸，提供基金銷售服務(wù)，其業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)素質(zhì)的提高關(guān)系到我國基金業(yè)的整體服務(wù)水平的提升和基金業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的人員，應(yīng)當具有從業(yè)資格。為此，中國證券業(yè)協(xié)會制定了《基金銷售基礎(chǔ)考試大綱（2008年）》，并將于2008年9月舉行首次基金銷售人員從業(yè)考試。這對規(guī)范基金銷售人員的行為、提高基金銷售人員的專業(yè)水平具有十分重要的意義。

本教材為2008年度基金銷售人員從業(yè)考試輔導(dǎo)用書，按照《基金銷售基礎(chǔ)考試大綱（2008年）》的要求編寫，主要包括證券基礎(chǔ)知識、證券投資基金基本理論與運作實務(wù)、證券投資基金監(jiān)管法律法規(guī)及基金銷售人員行為規(guī)范等內(nèi)容。

5.基金最基礎(chǔ)的知識

只要投資方法正確，就一定能夠賺錢。

低薪年輕人最佳理財路：定期定額買基金 剛工作的年輕人收入不高，依靠每個月節(jié)余千兒八百，專業(yè)理財人士卻認為，雖然每個月的節(jié)余不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，不僅培養(yǎng)起理財習(xí)慣，而且也可以積累一筆不小的財富。 所謂定期定額買基金，是指投資者約定每月扣款時間和扣款金額，由銷售機構(gòu)（包括銀行和券商）在每月約定日從投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基金申購申請的一種長期投資方式。

這種基金投資方式，首先，年輕人沒有時間理財，而“定期定額”買基金類似于“零存整取”，只要去銀行或證券營業(yè)部辦理一次就可以了。 其次，很多年輕人對證券市場知之甚少，而利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風(fēng)險。

最后，很多年輕人因需要支出的項目多，月節(jié)余不多，也不穩(wěn)定，而定期定額計劃的門檻非常低，起點一般為100元-300元，可以按月扣，也可以按雙月或季度扣，幾乎不會給他們帶來額外的壓力，還能積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對大額資金的需求。而且可以養(yǎng)成很好的理財習(xí)慣。

案例 由于定期定額投資是在固定時間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進場時點。

舉例來說，若每隔兩個月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時基金的申購價格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則每次可購得的基金份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份（未考慮申購費），投資報酬率則為（1.1*611.2-600）÷600*100%=12.05%。 如果一開始即以1元的申購價格投資600元，當基金凈值達到1.1元時，投資報酬率則只有10%。

當然，如果你是在基金凈值為0.90元時一次性投資，當基金凈值達到1.1元時，回報率就有22.2%，問題是，要抓到這樣的低點并不是一件容易的事。 定期定額買基金不僅適合年輕人，也適合其他年齡段有持續(xù)較低收入的投資者，但這一投資方式必須經(jīng)過一段長時間才比較容易看得出成效，最好能持續(xù)投資三年以上。

一項以臺灣地區(qū)模擬的統(tǒng)計顯示，定期定額只要投資超過10年的時間，虧損的機率接近零。而且這種“每個月扣款買基金”的方式比起自己投資股票或整筆購買基金的投資方式，更能讓花錢如流水的年輕人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。

投資步驟 基金定投第一步，選擇一家成本低、方便的銀行。很多銀行開征銀行卡年費、小額賬戶管理費，基金定投是一項類似于“零存整取”的小額長期投資方式，如果不能選擇一家這方面有所免除的銀行，每年不定期還要扣減這些費用，肯定不劃算。

方便也是非常重要的一個考慮因素，投資者可適當選擇就近且服務(wù)優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)點，建議可以多考慮本單位工資代發(fā)行或平時辦理理財業(yè)務(wù)較集中的銀行。 第二步，盡量使用快捷的個人網(wǎng)上銀行。

網(wǎng)上銀行的資金安全問題曾使很多投資者望而卻步，但作基金定投大多并不需要開通網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬功能，所以有這方面擔心的朋友大可放心。銀行渠道的基金定投既可在柜面受理，也可在網(wǎng)上受理，相對于柜面受理而言，網(wǎng)上銀行查詢方便，修改定投的品種、金額、周期、分紅方式以及委托贖回也極為快捷。

很多銀行開通了免費的賬戶變動短信通知服務(wù)，建議開通個人網(wǎng)上銀行時也同時定制短信通知服務(wù)。 第三步，確定適合定額投資的基金品種。

這一兩年知道基金的人越來越多，可是很多人并沒有將風(fēng)險較低的債券型基金、貨幣型基金與波動較大的股票型基金區(qū)分開來，所以作定投時基金品種選擇意識并不強。基金定投作為一項長期紀律性投資，有利于攤低股票型這類價格波動較大的基金平均買入成本，而對本身波幅較小的債券型與貨幣型基金作用并不明顯。

因此，建議基金定投時多考慮價格波動較大的股票型基金，避開波動性較小的債券型或貨幣型基金。 第四步，注重基金公司信譽與整體業(yè)績。

基金定投是一項馬拉松式的投資，常言道，“路遙知馬力”，一個基金公司的信譽直接決定了這一馬力的大小與持續(xù)性。如果說擇時投資還允許有修正的機會，而定投本身就是為了避免過多摻入人為因素而作的紀律性投資，所以一開始就要審慎地選擇一家信譽良好的基金公司。

投資者的口碑、行業(yè)中的形象與地位、行情突變時基金公司的公告與行為一致性都是衡量一家基金公司信譽的重要標志。另外就是一家基金公司旗下基金的整體業(yè)績表現(xiàn)，大部分產(chǎn)品表現(xiàn)較好，反映出基金公司整體較高的管理水平與團體協(xié)作能力，同時這也能較好說明該公司產(chǎn)品間較難存在利益輸送這些暗箱操作。

第五步，也是最為關(guān)鍵的一步，這就是明確目標、長期投入?；鸲ㄍ兜哪繕艘话愣疾煌夂跻韵聨追N：剛步入社會的年輕人強制儲蓄、積累房產(chǎn)首付或新婚支出，中年父母為子女準備的高等教育基金或第一筆創(chuàng)業(yè)基金，當然也包括換房資金、養(yǎng)老金等。

這些目標都是中長期目標，但市場風(fēng)云變幻，誘惑很多，能否咬住青山不放松、持之以恒堅持下來非常關(guān)鍵。既然選擇了基金定投，從一開始也就選擇了不選擇時點、不辨別市場環(huán)境，這也就是定投的。

6.誰能告訴我一些基金的基礎(chǔ)知識

1基金的單位是份，像股票的每股概念，新基金或者老基金拆分之后每份凈值會是1元，如果此時買入10,000份，你的總額就是10,000元。

過了若干日子以后比如每份漲到1.200元了，那么你投資的總價值就是12,000元，名義收益20%，扣除交易費率就是你的實際收益。 2基金是有一個封閉期的，處在封閉期時買入一般稱為認購，此時因為基金尚處空倉籌資中，沒有什么投資業(yè)績，從外部投資者來看不確定性較大，所以認購費率較低。

出了封閉期就進入一個全面建倉時期，此時基金業(yè)績開始有所體現(xiàn)，買入的費率就要相對高一些。而且此時買入一般稱為申購，但不是所有基金可以隨意申購，但可以隨時贖回。

至于后半句關(guān)于本金的話，這樣來解釋：基金可能會分紅，如果當時認購（申購）選擇現(xiàn)金分紅，那么你的本金在分紅前后都是一樣的。如果選擇再投資的話，那么分紅所得會幫你自動轉(zhuǎn)入投資份額中，以現(xiàn)時價格買入，那么你的本金就會擴充。

7.誰給我介紹下基金的基礎(chǔ)知識 分類

基金不同于存款 比起人們熟悉的銀行存款，基金的風(fēng)險水平和預(yù)期收益率有很大不同。

總結(jié)起來有幾點： 第一，除保本基金承諾在保本期滿時保證本金安全外，其他類別基金不承諾保證本金安全； 第二，基金一般不承諾收益率，因為風(fēng)險水平與預(yù)期收益率像一對連體兒，隨基金類別的風(fēng)險增大，它的收益率及其波動幅度也明顯增大。例如：風(fēng)險收益最低的貨幣市場基金，預(yù)期收益率也較低：大約是一年定期稅后利率，上下波動幅度較?。欢鄬︼L(fēng)險收益最高的股票型基金，從美國市場幾十年的實證看，長期平均年回報率大約在10%左右，但上下波動幅度較大：就任何一年的實際收益率來說，可能超出平均水平很多，也可能是虧損。

第三，投資時間長短與需要匹配的風(fēng)險程度、變現(xiàn)能力密切相關(guān)。一般來說，資金投資的時間越短，風(fēng)險承受能力越低，流動性要求越高。

例如：對于一筆三個月后有確定支出計劃的資金，用來投資基金時，最好選擇本金穩(wěn)妥性和流動性很高的貨幣市場基金或超短債基金；又如：如果9個月后有確定的支出計劃，那么與這筆資金匹配的，最好還是低風(fēng)險資金，但可適當搭配更適合長期投資的低風(fēng)險基金：債券基金。相反，如果這兩筆投資都選擇股票基金，由于風(fēng)險較高，取用時就比較容易遇上階段性下跌或本金虧損，給變現(xiàn)帶來較大風(fēng)險。

各類基金特點及適宜滿足的財務(wù)需求 1、貨幣市場基金和超短債基金：短期、低風(fēng)險投資，適合隨時取用，能替代活期儲蓄 貨幣市場基金和超短債基金主要投資信用等級高、期限短的貨幣市場工具，因而本金比較穩(wěn)妥，適合隨時取用。貨幣市場基金的特點是以近似活期儲蓄的便利，力爭超過一年定期儲蓄稅后的收益，超短債基金通過“貨幣增強”的投資策略，力爭略高一些的收益。

貨幣市場基金和超短債基金都適合管理手邊的錢： ●長期理財：用于防護網(wǎng)、隨時變現(xiàn)的現(xiàn)金類資產(chǎn)； ●投資股票：等待投資時機，或落袋為安時的資金； ●私人企業(yè)主：業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)中的資金； ●工薪族：趴在卡上睡覺的很多工資； ●退休人士：不能承受風(fēng)險，又嫌儲蓄利息低的養(yǎng)老錢。 比較起來，嘉實貨幣市場基金，穩(wěn)定性稍高；嘉實超短債基金，收益略高，適合匹配放置時間稍長一點兒的資金。

2、債券基金：長期、低風(fēng)險投資，穩(wěn)定增值，能替代定期儲蓄或國債 國內(nèi)外債券市場的大部分交易都是在機構(gòu)間進行的，因而債券基金是大眾小額閑置資金參與債券投資的較好載體。 債券的票息能在一定程度上保護本金安全性和收益穩(wěn)定性；債券基金能利用靈活的策略，在較廣泛的范圍內(nèi)選擇各類高信用等級的固定收益投資工具；還可以利用新股申購、可轉(zhuǎn)債等低風(fēng)險方式，分享股市高收益；并通過適當資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性套利等手段，力爭持續(xù)獲得高于相應(yīng)利息的收益。

債券基金風(fēng)險水平和預(yù)期收益率高于貨幣市場基金、超短債基金，低于股票基金；適合 ●長期低風(fēng)險投資，能替代定期儲蓄或國債； ●與貨幣市場基金、超短債基金搭配，能在控制低風(fēng)險的基礎(chǔ)上增強收益； ●與股票基金搭配，能有效分散風(fēng)險，增強變現(xiàn)安全性和分紅能力。 3、股票基金：長期、較高風(fēng)險投資，追求長期增值的工具，能部分替代定期儲蓄 股票基金是追求長期增值的良好工具。

隨著股市機構(gòu)博弈特征的發(fā)展，股票基金具有的專家理財、分散風(fēng)險等優(yōu)勢也更明顯。股票基金主要投資股票，可分主動型投資和完全跟蹤指數(shù)的被動型投資兩類。

一般來說，主動型股票基金的風(fēng)險水平低于個股，因為組合投資可以分散風(fēng)險；但預(yù)期收益率也可能低于市場平均水平，因為開放式股票基金須保留一部分現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)付贖回，或投資部分債券。但主動型股票基金可以利用股市結(jié)構(gòu)化矛盾或資產(chǎn)配置，力爭高于市場的回報，甚至在熊市時仍可能取得良好收益。

由于投資管理水平、產(chǎn)品投資風(fēng)格、市場變化階段等方面存在不同，主動型股票基金間業(yè)績分化較大，因而適合： ●優(yōu)選品牌基金公司； ●優(yōu)選品牌基金經(jīng)理； ●適當關(guān)注不同投資風(fēng)格的配置。如：大盤與中小盤風(fēng)格，成長與價值風(fēng)格等，指數(shù)型股票基金完全跟蹤指數(shù)，投資組合中的股票應(yīng)與指數(shù)成分股及其權(quán)重吻合，特點是：透明度高，復(fù)制指數(shù)的風(fēng)險水平和預(yù)期收益率，易于投資人結(jié)合對市場的判斷，適合： ●牛市，尤其是在短期急升階段，市場代表強的指數(shù)型股票基金常?？梢匀〉妹黠@領(lǐng)先于主動型股票基金的業(yè)績； ●熊市里，由于跟隨市場下跌，當?shù)^深時，可能具備較大投資價值； ●對于長期投資，可適當搭配指數(shù)型與主動型股票基金，以優(yōu)化股票基金組合； ●對于投資經(jīng)驗豐富、專業(yè)性強的少數(shù)投資人，可利用指數(shù)基金做波段操作，但對于普通居民的基金理財來說，并不提倡。