海外投資的方法(境外投資方法)
1.境外投資方法有哪些
目前，國內(nèi)缺乏專門的海外投資風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)以幫助海外投資企業(yè)分析和評估海外投資項目的可行性，企業(yè)本身受信息渠道、自身評價或判斷能力等方面因素的影響很難正確判斷某項目在國外是否具有發(fā)展前景。
由于部分海外投資企業(yè)對投資項目的前期調(diào)查不充分、不科學(xué)，從而導(dǎo)致項目投資后經(jīng)營虧損。 經(jīng)營管理風(fēng)險近年來，我國企業(yè)跨國經(jīng)營雖然取得了一些進(jìn)展，但與發(fā)達(dá)國家相比仍很落后。
據(jù)不完全統(tǒng)計，我國海外企業(yè)中盈利的占55%，其中多為非生產(chǎn)性企業(yè)；收支平衡的占28%；虧損的占17%，而且以生產(chǎn)性企業(yè)居多。我國企業(yè)缺少跨國經(jīng)營管理的經(jīng)驗，管理體制尚不適應(yīng)國際化經(jīng)營的需要，往往使得企業(yè)在“走出去”的過程中遭遇意想不到的風(fēng)險，這在國有企業(yè)中更為明顯。
從管理體制上看，一些境外國有企業(yè)尚未建立完善的法人治理機(jī)制，所有者代表監(jiān)管不到位，存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。在實施跨國經(jīng)營決策時，缺乏風(fēng)險意識和風(fēng)險制約機(jī)制，在投資項目、環(huán)境分析、地點選擇、合作伙伴選擇、經(jīng)營策略的制定與執(zhí)行等方面，都缺乏足夠的科學(xué)論證，因而往往造成重大決策失誤，導(dǎo)致國有資產(chǎn)受到嚴(yán)重侵蝕。
“中航油”事件就是最好的例證。 從管理人才的培養(yǎng)來看，我國企業(yè)也缺乏一整套適應(yīng)國際。
目前，國內(nèi)缺乏專門的海外投資風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)以幫助海外投資企業(yè)分析和評估海外投資項目的可行性，企業(yè)本身受信息渠道、自身評價或判斷能力等方面因素的影響很難正確判斷某項目在國外是否具有發(fā)展前景。由于部分海外投資企業(yè)對投資項目的前期調(diào)查不充分、不科學(xué)，從而導(dǎo)致項目投資后經(jīng)營虧損。
經(jīng)營管理風(fēng)險近年來，我國企業(yè)跨國經(jīng)營雖然取得了一些進(jìn)展，但與發(fā)達(dá)國家相比仍很落后。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國海外企業(yè)中盈利的占55%，其中多為非生產(chǎn)性企業(yè)；收支平衡的占28%；虧損的占17%，而且以生產(chǎn)性企業(yè)居多。
我國企業(yè)缺少跨國經(jīng)營管理的經(jīng)驗，管理體制尚不適應(yīng)國際化經(jīng)營的需要，往往使得企業(yè)在“走出去”的過程中遭遇意想不到的風(fēng)險，這在國有企業(yè)中更為明顯。 從管理體制上看，一些境外國有企業(yè)尚未建立完善的法人治理機(jī)制，所有者代表監(jiān)管不到位，存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。
在實施跨國經(jīng)營決策時，缺乏風(fēng)險意識和風(fēng)險制約機(jī)制，在投資項目、環(huán)境分析、地點選擇、合作伙伴選擇、經(jīng)營策略的制定與執(zhí)行等方面，都缺乏足夠的科學(xué)論證，因而往往造成重大決策失誤，導(dǎo)致國有資產(chǎn)受到嚴(yán)重侵蝕。“中航油”事件就是最好的例證。
從管理人才的培養(yǎng)來看，我國企業(yè)也缺乏一整套適應(yīng)國際市場競爭需要的人力資源管理機(jī)制。許多從事跨國經(jīng)營的企業(yè)還沒有建立起現(xiàn)代化的人力資本觀念，對人才資源管理的認(rèn)識仍舊停留在人事制度管理的層次上，導(dǎo)致外派人員專業(yè)能力和積極性都不高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)今國際市場競爭的需要。
分散化經(jīng)營與惡性競爭風(fēng)險我國設(shè)立的境外企業(yè)分散化經(jīng)營現(xiàn)象嚴(yán)重，使得企業(yè)不但無法在資本、技術(shù)、市場、信息以及生產(chǎn)等方面實現(xiàn)資源共享與互補(bǔ)，甚至反而會引發(fā)越來越嚴(yán)重的內(nèi)部過度競爭。這說明這些企業(yè)投資母體之間缺乏聯(lián)系和合作。
另一方面，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，跨國企業(yè)都以兼并或建立策略聯(lián)盟作為發(fā)展手段以實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，而我國企業(yè)顯然尚未跟上這種跨國經(jīng)營的潮流。由于我國從事國際化經(jīng)營的主體主要是國有企業(yè)，至今依然存在著條塊分割的管理體制，使得海外的國有企業(yè)分支公司即使在業(yè)務(wù)上有相似和交叉之處，也難以進(jìn)行有效的合作和信息交流。
國有企業(yè)自身機(jī)制與國際上跨國公司的通行體制存在較大差距，限制、束縛了海外企業(yè)的經(jīng)營活力和經(jīng)營理念，使海外中資企業(yè)難以像跨國公司的子公司那樣以各種手段進(jìn)行兼并和聯(lián)盟經(jīng)營。在同一項目的競爭中，我國企業(yè)間往往出現(xiàn)競相壓價、惡性競爭的局面，難以建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟，這也從內(nèi)部進(jìn)一步增大了企業(yè)跨國經(jīng)營的風(fēng)險。
在面對境外投資的風(fēng)險時，企業(yè)與政府需要采取怎樣的措施呢？ 一、企業(yè)應(yīng)采取的措施 1.對投資所在國政治、經(jīng)濟(jì)形勢的正確評估。企業(yè)應(yīng)在投資前對投資所在國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、政局穩(wěn)定情況和對外國投資的優(yōu)惠政策進(jìn)行綜合評估。
境外企業(yè)設(shè)立后，也應(yīng)要求海外經(jīng)理人員及時提供當(dāng)?shù)馗鞣N政策動向的情報，并由專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析。評估工作專業(yè)性較強(qiáng)，如果企業(yè)實力有限，就要注意發(fā)揮咨詢公司等中介機(jī)構(gòu)的作用。
2.完善公司治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)需要加強(qiáng)和完善公司治理機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的激勵和約束機(jī)制，積極培養(yǎng)人才，完善人才管理。
發(fā)展國際化經(jīng)營管理，不僅需要金融、法律、財務(wù)、技術(shù)、營銷等方面的專業(yè)人才，更需要有戰(zhàn)略思想和熟悉現(xiàn)代企業(yè)管理的經(jīng)理人才。目前，我國比較缺乏熟悉國際規(guī)則和東道國市場法律的人才，可以通過招聘優(yōu)秀的國際人才來彌補(bǔ)自身培養(yǎng)的不足。
3.充分發(fā)揮企業(yè)自身的比較優(yōu)勢。積極發(fā)展企業(yè)具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，是我國企業(yè)國際化經(jīng)營的重要策略。
通過自主開發(fā)、合資開發(fā)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，大力推進(jìn)科技創(chuàng)新，努力形成自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)和實力雄厚的企業(yè)品牌形象。通過兼并、收購、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種方式，運(yùn)用。
2.境外投資方式有哪幾種
境外投資項目指投資主體通過投入貨幣、有價證券、實物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益或提供擔(dān)保，獲得境外所有權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的活動。具體可以從以下五個方面來理解：
(1)投資主體
(2)投資地區(qū)
(3)出資形式
(4)投資方式
(5)投資目的
項目的話有海外房產(chǎn)，石油勘探，有色金屬采礦，軌道鐵路等項目對于其他的優(yōu)勢的話我不是很了解，海外房產(chǎn)項目的優(yōu)勢個人覺得是可以移民，而且投資回報率比較高。
海外房地產(chǎn)投資趨勢已經(jīng)愈加明顯，其中海外市場表現(xiàn)最好的黑馬——迪拜。
迪拜由于2020年的世博會、世界地區(qū)最高的投資回報率（8%）成為越來越多的海外地產(chǎn)投資人士的首選。
3.境外投資的投資方式
1、中國允許企業(yè)境外投資所涉的領(lǐng)域。從國家的宏觀經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)看，中國企業(yè)海外投資涉及的行業(yè)從初期集中在貿(mào)易方面發(fā)展到資源開發(fā)、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及加工、工程承包、裝配企業(yè)、交通運(yùn)輸、金融保險、醫(yī)療衛(wèi)生、旅游及餐飲業(yè)等領(lǐng)域。
2、境外投資的法律組織形式。投資的組織形式應(yīng)該屬于投資所在國的主權(quán)管轄范圍，應(yīng)依照該國關(guān)于投資的法律規(guī)定辦理。但是，無論在何國投資，從控制法律風(fēng)險及限制和減少經(jīng)濟(jì)責(zé)任看，有限責(zé)任公司的法律形式無疑是最佳的方式。
3、離岸公司方式。迫于國際社會壓力，“離岸公司天堂”已著手對其登記管理方法進(jìn)行改革。但是，選擇英屬維爾京，開曼，香港、巴哈馬、塞舌爾、特拉華州等仍然呈上升趨勢。據(jù)統(tǒng)計，近年來中國香港、維爾京群島和美國是外資直接進(jìn)入中國內(nèi)地最多的國家和地區(qū)。尤其是，國內(nèi)不少民營企業(yè)為達(dá)到境外上市的目的，采用曲線的方式，迅速成為證券市場上的亮點。
4、企業(yè)并購方式。企業(yè)并購一般不外乎擴(kuò)大市場份額、排擠競爭對手、提高利潤率、分散投資風(fēng)險、爭取某個品牌等等。對于中國企業(yè)來講，還有取得現(xiàn)成的銷售渠道、躲避歐美貿(mào)易壁壘（反傾銷措施、配額限制）、利用歐美的高水平勞動力等目的。例如2002年9月TCL收購德國施耐德公司的目的就是為了取得該公司的品牌和銷售渠道。并購的最基本形式是股權(quán)轉(zhuǎn)讓（share deal） 和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（asset deal）。并購中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓區(qū)別于一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓之處在于，并購的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是轉(zhuǎn)讓企業(yè)的全部股權(quán)或絕大部分股權(quán)，使收購者事實上成為企業(yè)的新所有者。而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓則是將企業(yè)（以小型企業(yè)為主）或企業(yè)的某部分作為物產(chǎn)予以轉(zhuǎn)讓。
4.國際投資的投資方式
國際直接投資（FDI）的主要方式：一、國際直接投資的股權(quán)參與方式1.股權(quán)參與的涵義：股權(quán)參與是指以所有權(quán)為基礎(chǔ)，以決策經(jīng)營權(quán)為途徑（持有普通股），以實現(xiàn)對企業(yè)有效控制或影響的直接投資方式。
2.擁有全部股權(quán)—獨資企業(yè)（1） 對投資者的意義與影響 ① 可擁有絕對的經(jīng)營控制權(quán) ② 可擁有全部的國外利潤 ③ 有利于保守技術(shù)訣竅和商業(yè)秘密 ④ 必須獨立承擔(dān)風(fēng)險（2） 對東道國的意義與影響 ① 可彌補(bǔ)東道國生產(chǎn)的不足 ② 能增加?xùn)|道國的收入（稅收、土地使用費、在東道國內(nèi)購買設(shè)備和原材料的收入） ③ 增加就業(yè) ④ 市場份額被占，不能分享利潤3.擁有部分股權(quán)—合資企業(yè)（包括多數(shù)股權(quán)、對半股權(quán)、少數(shù)股權(quán)3種）（1） 在合資問題上思想的逐步解放—要求“絕對控股”→“不求所有，但求所在”→“只要是開設(shè)在上海的企業(yè)，都可以視為民族企業(yè)”（2） 出資方式—現(xiàn)金、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)（商標(biāo)、專利、Know-how等，有個核資問題）（3） 積極方面—凝聚合資各方的能力，可引進(jìn)和運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)和科學(xué)的管理方式，合資各方的責(zé)、權(quán)、利明確（4） 消極方面—多股多權(quán)的經(jīng)營管理機(jī)制對少數(shù)股權(quán)的股東不利，處于相對被動的境地 二、國際直接投資的非股權(quán)參與（Non-Equity Participation）方式1.合作經(jīng)營（Contractual Joint Venture，契約式合營）（1） 合作經(jīng)營的含義 依照各方共同簽定的合作經(jīng)營合同，規(guī)定各方的投資條件、收益分配、風(fēng)險責(zé)任及經(jīng)營方式的一種非股權(quán)的契約式合營，通常通過設(shè)立契約式合營企業(yè)的形式來實現(xiàn)合作經(jīng)營的 目標(biāo)。（2） 特征 ① 合營雙方的權(quán)利、義務(wù)通過協(xié)商，在合營企業(yè)中約定，而不像合資企業(yè)那樣，以認(rèn)股比例為準(zhǔn)繩 ② 合作經(jīng)營的出資形態(tài)不同于合資經(jīng)營（可不以貨幣單位計算投資比例） ③ 合作經(jīng)營的利益分配不同于合資經(jīng)營（不是按資分配，而是按合作經(jīng)營協(xié)議合同分配）（3） 合作經(jīng)營的組織形式 ① “法人式”合作經(jīng)營（雙方在一國境內(nèi)設(shè)立具有該國法人資格的經(jīng)濟(jì)實體，有獨立的財產(chǎn)權(quán)和法律上的起訴權(quán)和應(yīng)訴權(quán)） ② “非法人式”合作經(jīng)營（雙方所設(shè)置的實體對合作企業(yè)財產(chǎn)只有使用權(quán)而無獨立的財產(chǎn)所有權(quán)，可設(shè)立聯(lián)合管理機(jī)構(gòu)，也可委托一方，或聘第三方管理）（4） 作用 簡便，靈活，合作意識強(qiáng)；審批程序及手續(xù)十分簡便；避免實物或技術(shù)入股作價等一系列復(fù)雜問題；管理機(jī)構(gòu)可大可小，可繁可簡，具有相當(dāng)?shù)撵`活性。
2.國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓與技術(shù)投資 技術(shù)的含義—制造物品方法與經(jīng)營管理有關(guān)的知識、技術(shù)訣竅和能力。可分為制造力、設(shè)計力、新技術(shù)開發(fā)力、管理力。
3.國際租賃（International Leasing）(1) 含義 位于不同國家的出租人與承租人之間的在約定期內(nèi)將出租資產(chǎn)交給承租人有償使用的租賃關(guān)系。出租人和承租人及供貨人可以是兩國或三國的自然人、法人或國家和國際金融組織。
出租對象一般是價值較高的動產(chǎn)或不動產(chǎn)，如成套設(shè)備、輪船、飛機(jī)等（二戰(zhàn)期間的租借法案）。（2） 國際租賃的特點（集貿(mào)易、融資、投資為一體） ① 所有權(quán)和使用權(quán)分離 ② 貨幣信貸與實物信貸相結(jié)合 ③ 稅收方面易得優(yōu)惠（投資減稅優(yōu)惠或免繳財產(chǎn)稅） ④ 業(yè)務(wù)涉及面廣，需多邊合作，共同完成交易（3方關(guān)系—2個合同，即買賣合同和租賃合同。
此外，還有貸款協(xié)議）（3） 國際租賃的方式 ① 融資租賃（Finance Lease）—當(dāng)企業(yè)需要籌款添置機(jī)械、設(shè)備時，投資者通過設(shè)在東道國的租賃公司，向用戶轉(zhuǎn)租大型成套的生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備。因此，融資租賃又被稱為設(shè)備租賃（Equipment Lease）。
實質(zhì)是以“融物”代替“融資”，即租賃公司并非直接給企業(yè)貸款，而是代其購進(jìn)機(jī)器設(shè)備，然后租給企業(yè)使用。② 經(jīng)營租賃（Opreation Lease）—出租人在提供融資同時，又提供特別服務(wù)（辦理保險、維修等）、二者合為一體的租賃方式。
一般用于在保養(yǎng)和管理技術(shù)方面具有一定壟斷性的機(jī)器設(shè)備。③ 維修租賃（Maintenance Lease）—典型的維修租賃是汽車租賃。
租賃公司要向承租人提供包括購車、登記、上稅、保養(yǎng)、維修等在內(nèi)的所有服務(wù)。④ 杠桿租賃（Leverage Lease） 涉及的關(guān)系—承租人、出租人、長期貸款人、（托管人），包括買賣合同（出租人與供貨人）、貸款協(xié)議（出租人與貸款人）、租賃合同（出租人與承租人） 資金來源—貸款人而非出租人（其資金僅占約20%-40%） 租金償付相對平衡—租金費用較低，各期所付租金的金額也相對平衡（故也稱衡平租賃）。
⑤ 回租租賃（Sale and Lease Back Lease）—出租人從擁有和使用標(biāo)的物的人那里購進(jìn)標(biāo)的物，然后再將購進(jìn)的標(biāo)的物再租給原來的物主使用（多用于不動產(chǎn)方面）。4.國際工程承包（1） 主要內(nèi)容 工程設(shè)計 提供機(jī)器、設(shè)備、技術(shù)、原材料及勞動力等 資金供應(yīng) 施工與安裝 試車 人員培訓(xùn)（2） 特征 耗資多、獲利多、競爭性強(qiáng)（3） 分類 ① 分項合同（Separate Contract）的工程承包（業(yè)主來分項） ② 交鑰匙工程（Turkey Contract）的承包 ③ 分包合同（Sub-Contract）的工程承包（總承包商來分包）。
5.中國在海外投資方式
中國在海外投資方式主要由以下幾種模式：
一、建立海外營銷渠道投資模式
二、境外加工貿(mào)易投資模式
三、海外創(chuàng)立自主品牌投資模式
四、海外并購品牌投資模式
五、海外品牌輸出投資模式
六、海外資產(chǎn)并購模式
七、海外股權(quán)并購模式
八、國家戰(zhàn)略主導(dǎo)投資模式
九、海外研發(fā)投資模式
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6.對外直接投資有哪些方式
對外直接投資（Foreign Direct Investment）：簡稱FDI，是指企業(yè)以跨國經(jīng)營的方式所形成的國際間資本轉(zhuǎn)移。一般認(rèn)為對外直接投資是一國投資者為取得國外企業(yè)經(jīng)營管理上的有效控制權(quán)而輸出資本，設(shè)備，技術(shù)和管理機(jī)能等無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)行為。
按直接投資進(jìn)入海外市場的方式，對外直接投資可分為新建與收購兩種類型。新建是指在投資目標(biāo)國建立新企業(yè)或新工廠，形成新的生產(chǎn)能力或經(jīng)營單位。如果是第一次進(jìn)入目標(biāo)國投資設(shè)廠，則稱為“草根式進(jìn)入”（Grass-Root Entry）或“綠地策略”（Greenfield Strategy）。收購進(jìn)入是指企業(yè)按照東道國的法律，通過一定的程序和渠道購買另一個企業(yè)的股權(quán)而取得其部分或全部所有權(quán)來參與或控制該企業(yè)經(jīng)營的行為。
按照公司股份構(gòu)成，對外直接投資的方式有合資企業(yè)和獨立子公司兩種。這兩種方式各有其優(yōu)缺點，適用條件也各不相同，企業(yè)應(yīng)該依據(jù)自身特點選擇。
7.對外直接投資的主要方式有哪些,各有什么內(nèi)容和特點
對外直接投資的主要方式 ：對外直接投資也叫“綠地投資”和“并購”，比如廣東對外直接投資就是廣東的企業(yè)到國外去開公司以及并購國外的公司，我國對外直接投資于21世紀(jì)初才開始初具一定規(guī)模，目前處于加速發(fā)展階段，我國的對外投資起步較晚。
對外直接投資的內(nèi)容：國際直接投資的動機(jī)包括獲取原材料、尋求知識、降低成本、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定國內(nèi)客戶等戰(zhàn)略性動機(jī)以及出于發(fā)揮其特定優(yōu)勢而進(jìn)行國外直接投資的經(jīng)濟(jì)性動機(jī) 。
對外直接投資的特點：1.起步晚、投資規(guī)模小 2.海外投資結(jié)構(gòu)不盡合理 3.進(jìn)入國際市場方式單一 4.投資主體趨于多元化
